Kapitāla budžeta metodes, piemēram, nozīme

The kapitāla budžets Tas ir plānošanas process, kurā uzņēmums nosaka un novērtē iespējamos izdevumus vai ieguldījumus, kas pēc savas būtības ir lieli. Šie izdevumi un ieguldījumi ietver tādus projektus kā jauna ražotne vai ieguldījumi ilgtermiņa projektā.

Šajā procesā finanšu resursi tiek piešķirti ar uzņēmuma kapitalizācijas struktūru (parāds, kapitāls vai nesadalītā peļņa) lieliem ieguldījumiem vai izdevumiem. Viens no galvenajiem ieguldījumiem kapitāla budžetos ir uzņēmuma vērtības palielināšana akcionāriem.

Kapitāla budžetā ir aprēķināts katra projekta nākotnes labums, naudas plūsma uz periodu, naudas plūsmas pašreizējā vērtība pēc naudas vērtības laika gaitā, gadu skaits, kad projekta naudas plūsma jāmaksā sākotnējais kapitāla ieguldījums, jānovērtē risks un citi faktori.

Tā kā jaunajiem projektiem pieejamā kapitāla apjoms var būt ierobežots, vadībai ir jāizmanto kapitāla budžeta veidošanas metodes, lai noteiktu, kuri projekti radīs vislielāko rentabilitāti noteiktā laika posmā..

Indekss

• 1 Metodes
  • 1.1. Kapitāla budžets ar darbības analīzi
  • 1.2 Kapitāla budžets, izmantojot CDF analīzi
  • 1.3. Ieguldījumu atgūšanas analīze
• 2 Piemērs
• 3 Nozīme
  • 3.1. Ilgtermiņa ieguldījumi ietver riskus
  • 3.2. Lielas un neatgriezeniskas investīcijas
  • 3.3. Ilgtermiņa bizness
  • 3.4. Kapitāla budžeta nozīme
• 4 Atsauces

Metodes

Kapitāla budžeta veidošanas metodes ietver darbības analīzi, neto pašreizējo vērtību (NPV), iekšējo peļņas normu (IRR), diskontētās naudas plūsmas (CDF) un ieguldījumu atgūšanu..

Vispopulārākie ir trīs paņēmieni, lai izlemtu, kuriem projektiem būtu jāsaņem ieguldījumu fondi salīdzinājumā ar citiem projektiem. Šīs metodes ir veiktspējas analīze, CDF analīze un ieguldījumu atgūšanas analīze.

Kapitāla budžets ar darbības analīzi

Veiktspēju mēra kā materiāla daudzumu, kas iet caur sistēmu. Veiktspējas analīze ir vissarežģītākais kapitāla budžeta analīzes veids, bet tas ir arī visprecīzākais, lai palīdzētu vadītājiem izlemt, kurus projektus veikt.

Saskaņā ar šo metodi visu uzņēmumu uzskata par unikālu sistēmu, kas rada peļņu.

Analīzē pieņemts, ka gandrīz visas sistēmas izmaksas ir darbības izmaksas. Tāpat uzņēmumam ir jāpalielina visas sistēmas veiktspēja, lai samaksātu par izdevumiem. Visbeidzot, veids, kā palielināt peļņu, ir maksimāli palielināt veiktspēju, kas notiek caur vājo vietu.

Šķērslis ir sistēmas resurss, kas prasa vairāk laika operācijās. Tas nozīmē, ka vadītājiem vienmēr ir vairāk jāņem vērā kapitāla budžeta projekti, kas ietekmē un palielina veiktspēju, kas notiek caur vājās vietas.

Kapitāla budžets, izmantojot CDF analīzi

CDF analīze ir līdzīga vai vienāda ar NPV analīzi attiecībā uz sākotnējo naudas plūsmu, kas nepieciešama, lai finansētu projektu, naudas plūsmu kombināciju ieņēmumu veidā un citas nākotnes aizplūdes uzturēšanas un citu izmaksu veidā..

Šīs izmaksas, izņemot sākotnējo aizplūdi, tiek diskontētas atpakaļ uz pašreizējo datumu. Skaits, kas izriet no FCD analīzes, ir VPN. Projekti ar augstāku VPN būtu jānorāda virs citiem, ja vien tie nav savstarpēji izslēdzoši.

Ieguldījumu atgūšanas analīze

Tas ir vienkāršākais kapitāla budžeta analīzes veids, un tāpēc tas ir vismazāk precīzs. Tomēr šī metode joprojām tiek izmantota, jo tā ir ātra un var dot vadītājiem izpratni par projekta vai projektu grupas efektivitāti.

Šī analīze aprēķina, cik ilgi būs nepieciešams, lai atgūtu projekta ieguldījumus. Ieguldījumu atgūšanas periodu nosaka, dalot sākotnējo ieguldījumu ar vidējiem gada naudas ienākumiem.

Piemērs

Mazajiem uzņēmumiem jāuzskaita inflācija, novērtējot ieguldījumu iespējas, izmantojot kapitāla budžetu. Pieaugot inflācijai, naudas vērtība samazinās.

Prognozētie ieņēmumi nav tik labi, kā šķiet, ja inflācija ir augsta, tāpēc šķietami izdevīgi ieguldījumi var apstāties vai, iespējams, zaudēt naudu, ja inflācija tiek uzskaitīta..

Kapitāla budžets piena fermas paplašināšanai ietver trīs posmus: ieguldījuma izmaksu reģistrēšana, investīciju naudas plūsmu prognozēšana un prognozēto ienākumu salīdzināšana ar inflācijas rādītājiem un ieguldījuma laika vērtību..

Piemēram, piena ražošanas komanda, kas maksā 10 000 ASV dolāru un katru gadu saņem 4000 ASV dolāru peļņu, "maksā" ieguldījumu 2,5 gadu laikā..

Tomēr, ja ekonomisti sagaida, ka inflācija ik gadu palielināsies par 30%, tad aprēķinātā atdeves vērtība pirmā gada beigās (14 000 ASV dolāru) faktiski ir vērsta 10 769 ASV dolāriem, kad tiek uzskaitīta inflācija ($ 14,000 dalīta ar 1,3 vienāds ar $ 10,769) . Pēc pirmā gada investīcijas reālā vērtība rada tikai 769 ASV dolārus.

Nozīme

Naudas apjoms, kas saistīts ar ieguldījumiem pamatlīdzekļos, var būt tik liels, ka tas varētu bankrotēt uzņēmumu, ja ieguldījums neizdosies..

Līdz ar to kapitāla budžetam jābūt obligātai pamatlīdzekļu lielo ieguldījumu piedāvājumu veikšanai.

Ilgtermiņa ieguldījumi ietver riskus

Kapitālieguldījumi ir ilgtermiņa ieguldījumi, kas saistīti ar lielākiem finanšu riskiem. Tāpēc, izmantojot kapitāla budžetu, ir nepieciešama atbilstoša plānošana.

Lieli un neatgriezeniski ieguldījumi

Tā kā ieguldījumi ir milzīgi, bet līdzekļi ir ierobežoti, priekšnoteikums ir pienācīga plānošana ar kapitāla izdevumiem..

Turklāt kapitālieguldījumu lēmumi ir neatgriezeniski; tas ir, kad iegādājies pamatlīdzekli, tā likvidēšana radīs zaudējumus.

Ilgtermiņa bizness

Kapitāla budžets samazina izmaksas un rada izmaiņas uzņēmuma rentabilitātē. Tas palīdz novērst pārmērīgas vai nepietiekamas investīcijas. Pareiza projektu plānošana un analīze palīdz ilgtermiņā.

Kapitāla budžeta nozīme

- Kapitāla budžets ir būtisks finanšu pārvaldības instruments.

- Kapitāla budžets nodrošina finanšu vadītājiem plašas iespējas novērtēt dažādus projektus, ņemot vērā to dzīvotspēju ieguldīt tajos.

- Tas palīdz atklāt dažādu projektu risku un nenoteiktību.

- Vadība efektīvi kontrolē kapitālizdevumus projektos.

- Galu galā uzņēmuma likteni nosaka optimālais veids, kādā tiek izmantoti pieejamie resursi.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Kapitāla budžets. Ņemts no: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Kapitāla budžets. Grāmatvedības rīki. Ņemts no: accountstools.com.
3. Harold Averkamp (2018). Kas ir kapitāla budžets? Grāmatvedības treneris. Ņemts no: accountscoach.com.
4. Sean Mullin (2018). Kapitāla budžeta definīcija un piemēri. Small Business - Chron. Ņemts no: smallbusiness.chron.com.
5. Edupristine (2018). Kapitāla budžets: metodes un nozīme. Uzņemts no: edupristine.com