Efektīvā likme, ko tā veido, kā tā tiek aprēķināta, piemēri



The efektīva likme ir procentu likme, kas faktiski ir nopelnīta vai samaksāta ieguldījumā, aizdevumā vai citā finanšu produktā sakarā ar kapitalizācijas rezultātu noteiktā laika periodā. To sauc arī par faktisko procentu likmi, faktisko gada procentu likmi vai gada ekvivalentu likmi.

Efektīvā likme ir veids, kā atkārtoti apstiprināt gada procentu likmi, lai ņemtu vērā kapitalizācijas ietekmi. To izmanto, lai salīdzinātu gada procentu likmes starp aizdevumiem ar dažādiem kapitalizācijas periodiem (nedēļa, mēnesis, gads uc).

Efektīvajā likmē periodiskā likme tiek aprēķināta, izmantojot kapitalizāciju. Tas ir standarts Eiropas Savienībā un daudzās pasaules valstīs.

Efektīvā likme ir līdzīga koncepcija, ko izmanto arī uzkrājumu vai ieguldījumu produktiem, piemēram, depozīta sertifikātu. Tā kā jebkurš aizdevums ir aizdevējs, tas var tikt izmantots, lai to piemērotu šim darījumam, mainot viedokli.

Indekss

  • 1 Ko tas veido??
  • 2 Kā tas tiek aprēķināts?
    • 2.1 Piemērs
  • 3 Starpība ar nominālo likmi
  • 4 Piemēri
    • 4.1. Kapitalizācijas ierobežojums
  • 5 Atsauces

Ko tas veido??

Efektīvā likme ir svarīgs finansēšanas jēdziens, jo to izmanto, lai salīdzinātu dažādus produktus, piemēram, aizdevumus, kredītlīnijas vai ieguldījumu produktus, piemēram, noguldījumu sertifikātus, kas aprēķina saliktos procentus atšķirīgi..

Piemēram, ja A ieguldījums maksā 10%, kapitalizējot to reizi mēnesī, un ieguldījums B maksā 10,1%, kapitalizēts pusgada laikā, faktisko likmi var izmantot, lai noteiktu, kuri ieguldījumi gada laikā faktiski maksās vairāk..

Efektīvā likme ir precīzāka finanšu izteiksmē, ņemot vērā kapitalizācijas ietekmi. Tas nozīmē, ka katra perioda laikā procenti netiek aprēķināti no pamatkapitāla, bet gan par iepriekšējā perioda summu, kas ietver kapitālu un procentus.

Šis pamatojums ir viegli saprotams, ņemot vērā ietaupījumus: procenti tiek kapitalizēti katru mēnesi un katru mēnesi taupītājs rada procentus par iepriekšējā perioda procentiem.

Kapitalizācijas rezultātā gada laikā nopelnītie procenti veido 26,82% no sākotnējās summas, nevis 24%, kas ir 2% mēneša procentu likme, kas reizināta ar 12%..

Kā tas tiek aprēķināts?

Efektīvo gada procentu likmi var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:

Efektīvais ātrums = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Šajā formulā i ir vienāda ar noteikto nominālo gada procentu likmi, un n ir vienāda ar gada kapitalizācijas periodu skaitu, kas parasti ir pusgada, mēneša vai dienas..

Šeit galvenā uzmanība ir kontrastam starp faktisko likmi un i. Ja i, gada procentu likme ir 10%, tad ar ikmēneša kapitalizāciju, kur n ir vienāds ar mēnešu skaitu gadā (12), faktiskā gada procentu likme ir 10,471%. Formula parādīsies kā:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Efektīvas likmes izmantošana palīdz mums saprast, cik atšķirīgi ir aizdevums vai ieguldījums, ja tas tiek kapitalizēts reizi pusgadā, mēnesī, dienā vai jebkurā citā laika periodā.

Piemērs

Ja mums būtu 1000 ASV dolāru aizdevums vai ieguldījums, kas tiek kapitalizēts katru mēnesi, mēs gadā radīsim 104,71 ASV dolāru procentu (10,471% no 1000 ASV dolāriem), kas ir lielāks nekā tad, ja mums būtu tāds pats aizdevums vai kapitalizēti ieguldījumi gadā..

Ikgadējā kapitalizācija radītu tikai $ 100 procentus (10% no 1000 ASV dolāriem), kas ir 4,71 ASV dolāra starpība.

Ja aizdevums vai ieguldījums tika kapitalizēts katru dienu (n = 365), nevis ikmēneša (n = 12), procenti par šo aizdevumu vai ieguldījumu būtu $ 105,16.

Parasti, jo vairāk laika vai kapitalizācijas (n), kad ieguldījums vai aizdevums ir, jo lielāka ir faktiskā likme.

Starpība ar nominālo likmi

Nominālā likme ir noteikta gada likme, ko norāda finanšu instruments. Šī procentu likme darbojas saskaņā ar vienkāršiem procentiem, neņemot vērā kapitalizācijas periodus.

Efektīvā likme ir tā, kas maksājuma plāna ietvaros sadala kapitalizācijas periodus. To izmanto, lai salīdzinātu gada procentu likmes starp aizdevumiem ar dažādiem kapitalizācijas periodiem (nedēļu, mēnesi, ceturksni utt.).

Nominālā likme ir periodiskā procentu likme, kas reizināta ar periodu skaitu gadā. Piemēram, nominālā likme 12%, pamatojoties uz ikmēneša kapitalizāciju, nozīmē procentu likmi 1% mēnesī.

Parasti nominālā likme ir zemāka par faktisko likmi. Pēdējais atspoguļo finanšu maksājumu patieso tēlu.

Nominālā likme bez kapitalizācijas biežuma nav pilnībā definēta: jūs nevarat norādīt efektīvu likmi, nezinot kapitalizācijas biežumu un nominālo likmi. Nominālā likme ir aprēķina pamats, lai iegūtu faktisko likmi.

Nominālās procentu likmes nav salīdzināmas, ja vien to kapitalizācijas periodi nav vienādi. Efektīvās likmes to koriģē, nominālās likmes pārvēršot par gada saliktajiem procentiem.

Piemēri

Ieguldījums A maksā 10%, kapitalizējot to katru mēnesi, un investīcijas B maksā 10,1% pusgada laikā.

Nominālā procentu likme ir likme, kas noteikta finanšu produktā. Ieguldījumam Nominālā likme ir 10%, bet investīcijām B - 10,1%..

Efektīvā likme tiek aprēķināta, ņemot vērā nominālo procentu likmi un koriģējot to atbilstoši kapitalizācijas periodu apjomam, ko finanšu produkts piedzīvos attiecīgajā laika periodā. Formula ir:

Efektīvā likme = (1 + (nominālā likme / kapitalizācijas periodu skaits)) ^ (kapitalizācijas periodu skaits) - 1.

Ieguldījumiem A tas būtu: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Ieguldījumiem B būtu: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Lai gan investīcijām B ir augstāka nominālā likme, tā faktiskā likme ir zemāka nekā investīciju likme A.

Ir svarīgi aprēķināt faktisko likmi, jo, ja vienā no šiem ieguldījumiem ieguldīsiet $ 5,000,000, nepareizs lēmums izmaksātu vairāk nekā $ 5,800 gadā.

Kapitalizācijas limits

Pieaugot kapitalizācijas periodu skaitam, palielinās arī faktiskā likme. Dažādu kapitalizētu periodu rezultāti ar nominālo likmi 10% būtu:

- Pusgads = 10,250%

- Ceturkšņa = 10,381%

- Mēneša = 10,471%

- Dienas = 10,516%

Kapitalizācijas parādība ir ierobežota. Pat ja kapitalizācija notiktu bezgalīgi daudz reižu, tiktu sasniegta kapitalizācijas robeža. Ar 10% nepārtraukti kapitalizētā efektīvā likme būtu 10,517%.

Šo likmi aprēķina, palielinot skaitli "e" (aptuveni vienāds ar 2,71828) līdz procentu likmes jaudai un atņemot vienu. Šajā piemērā tas būtu 2 171828 ^ (0,1) - 1.

Atsauces

  1. Investopedia (2018). Efektīvā gada procentu likme. Ņemts no: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Efektīvā gada procentu likme. Ņemts no: investopedia.com.
  3. Vikipēdija, brīvā enciklopēdija (2018). Efektīvā procentu likme. Uzņemts no: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Efektīvā gada likme. Ņemts no: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Kāda ir atšķirība starp efektīvajām procentu likmēm un nominālām procentu likmēm? CSUN Ņemts no: csun.edu.