Darbības cikls, ko tas veido, kā tas tiek aprēķināts un piemēri

The darbības ciklu tas attiecas uz dienām, kas nepieciešamas, lai uzņēmums saņemtu inventarizāciju, pārdotu šo krājumu un savāktu naudu no šī inventāra pārdošanas. Šim ciklam ir svarīga loma uzņēmuma darbības efektivitātes noteikšanā.

Darbības cikls izmanto debitoru parādus un krājumus. To bieži salīdzina ar skaidras naudas konvertēšanas ciklu, jo tā izmanto tās pašas sastāvdaļas.

Tomēr tie atšķiras no tā, ka darbības cikls analizē šīs sastāvdaļas no tā, cik labi uzņēmums pārvalda pamatkapitālu, nevis to ietekmi uz skaidru naudu..

To sauc par darbības ciklu, jo šis krājumu izgatavošanas / pirkšanas process, to pārdošana, klientu naudas atgūšana un to izmantošana krājumu pirkšanai / ražošanai tiek atkārtots tik ilgi, kamēr uzņēmums darbojas..

Darbības cikls ir noderīgs, lai novērtētu apgrozāmā kapitāla apjomu, kas uzņēmumam būs nepieciešams, lai uzturētu vai paplašinātu savu uzņēmējdarbību. Vēl viens noderīgs pasākums uzņēmuma darbības efektivitātes novērtēšanai ir naudas cikls.

Indekss

• 1 Darbības cikla ilgums
• 2 Ko tas sastāv??
  • 2.1 Neto darbības cikls (naudas cikls) pret darbības ciklu
  • 2.2 Darbības cikla nozīme
  • 2.3. Cik īsāks ir labāks?
• 3 Kā tas tiek aprēķināts??
  • 3.1. Komponenti
• 4 Piemēri
  • 4.1. Uzņēmumu salīdzinājums
  • 4.2. Walmart
• 5 Atsauces

Darbības cikla ilgums

Uzņēmumam ar ārkārtīgi īsu darbības ciklu ir nepieciešamas mazāk naudas, lai saglabātu savu darbību, tāpēc tā joprojām var augt un pārdot par relatīvi nelielām peļņas normām.

Turpretim, ja jūsu darbības cikls ir neparasti garš, uzņēmumam var būt liels ieguvums un joprojām ir vajadzīgs papildu finansējums, lai augtu, pat ja tas notiek mērenā tempā..

Ko tas veido??

Darbības cikls ir uzņēmuma darbības kapitāla efektivitātes un vadības rādītājs. Īss darbības cikls ir labs. Tas norāda, ka uzņēmuma nauda ir piesaistīta īsākam laika posmam.

Neto darbības cikls (naudas cikls) pret darbības ciklu

Darbības cikls bieži tiek sajaukts ar neto darbības ciklu. To sauc arī par naudas ciklu. Tīrais darbības cikls norāda, cik ilgi uzņēmumam ir nepieciešams savākt naudu no inventāra pārdošanas.

No otras puses, darbības cikls ir laikposms starp inventāra iegādi un skaidrā naudā, kas iegūta no inventāra pārdošanas.

Neto darbības cikls ir laika posms starp inventāra maksājumu un skaidrā naudā, kas iegūta no inventāra pārdošanas.

Operatīvā cikla nozīme

Darbības cikls piedāvā uzņēmuma darbības efektivitāti. Ieteicams izmantot īsāku ciklu, jo tas norāda uz efektīvāku un veiksmīgāku uzņēmējdarbību.

Īsāks cikls norāda, ka uzņēmums var ātri atgūt savus ieguldījumus un pietiekami daudz naudas, lai izpildītu savas saistības. Ja uzņēmuma darbības cikls ir garš, tas norāda, ka uzņēmumam ir nepieciešams vairāk laika, lai veiktu inventāra pirkumus naudā..

Jo īsāks, jo labāk?

Ir viegli pieņemt, ka īsāks ir labāks, ja runa ir par uzņēmuma konvertācijas ciklu vai tā darbības ciklu. Tas attiecas uz pirmo, bet ne vienmēr otro gadījumu.

Protams, ir daudz mainīgo, kas saistīti ar debitoru parādu, krājumu un debitoru parādu administrēšanu. Šie mainīgie lielumi prasa daudzu vadītāju lēmumu pieņemšanu.

Piemēram, īsie iekasēšanas periodi var ierobežot pārdošanu. Minimālais krājumu līmenis var nozīmēt, ka uzņēmums nevar izpildīt pasūtījumus savlaicīgi. Tas, iespējams, novedīs pie dažu pārdošanas zaudēšanas.

Tāpēc šķiet, ka, ja uzņēmumam ir straujš pārdošanas apjoma pieaugums un saprātīga peļņa, tā darbības cikla komponentiem jāatspoguļo augsta vēsturiskā konsekvence..

Šo rādītāju konsekvence uzņēmuma vēsturē ir viens no svarīgākajiem panākumu rādītājiem.

Kā tas tiek aprēķināts?

Formula, ko izmanto darba cikla aprēķināšanai dienās, ir šāda:

Darbības cikls = RI + RCC, kur

RI = Inventāra rotācija.

RCC = debitoru parādu rotācija.

Krājumu apgrozījums ir vienāds ar vidējo dienu skaitu, kad uzņēmums pārdod savu krājumu.

No otras puses, debitoru parādu rotācija ir dienu skaits, kad debitoru parādi tiek pārvērsti naudā..

Alternatīvi, šāds paplašinātais formula kalpo arī cikla aprēķināšanai:

Darbības cikls = (365 / pārdoto preču cena) × vidējie krājumi + (365 / pārdošana kredītiem) × vidējie debitoru parādi.

Sastāvdaļas

Lai noteiktu uzņēmuma darbības ciklu, analītiķiem vispirms ir jāaprēķina dažādās iepriekšējā formulā izmantotās sastāvdaļas.

Pēc tam, kad formulā ir iekļautas krājumu rotācijas un debitoru rotācijas summas, lai noteiktu uzņēmuma darbības ciklu.

Inventāra rotācija (RI)

-Pārdodamās preces izmaksas, kas pieejamas uzņēmuma gada peļņas vai zaudējumu aprēķinā, jums ir jāsadala no 365, lai atrastu pārdotās preces izmaksas dienā..

-Aprēķiniet vidējo krājumu apjomu, pievienojot krājumu apjomu iepriekšējā gada sākumā (vai iepriekšējā gada beigās) un galīgā krājuma apjomu. Abas summas ir pieejamas bilancē.

Tad sadaliet ar 2, lai iegūtu vidējo krājumu apjomu attiecīgajam laika periodam.

-Sadaliet 2. solī iegūto krājumu vidējo summu starp pārdotās preces cenu dienā, kas iegūta 1. solī.

Piemēram, uzņēmumam, kura cena ir pārdota par 760 miljoniem ASV dolāru un vidējais krājums 560 miljoni ASV dolāru, būs RI šādā veidā:

$ 730 miljoni / 365 = $ 2 miljoni (pārdoto preču cena dienā).

RI = $ 560 miljoni / $ 2 miljoni = 280 (inventāra rotācijas dienas).

Debitoru parādu rotācija (RCC)

RCC var aprēķināt, izmantojot neto pārdošanas un debitoru parādu summas, veicot šādas darbības:

- Sadaliet uzņēmuma gada peļņas vai zaudējumu aprēķinā pieejamo apgrozījumu par 365, lai noteiktu neto pārdošanas apjomu dienā.

- Aprēķiniet debitoru parādu vidējo summu, pievienojot sākotnējo summu (vai iepriekšējā gada beigās) un debitoru parādu galīgo summu. Tad sadaliet ar 2, lai iegūtu vidējo rādītāju attiecīgajā laika periodā.

- Sadaliet debitoru parādu vidējo summu ar neto pārdošanas apjomu dienā.

Alternatīvs termiņš

Parasti ir arī divas galvenās darbības cikla sastāvdaļas (RI un RCC) kā faktora (x) reizes, ņemot vērā uzņēmuma apjomu..

Tādējādi inventāra rotācija 280 dienās tiktu izteikta kā rotācija 1,3 reizes gadā. Tas ir tāpēc, ka 365 dienas / 280 dienas = 1,3 reizes.

Daži analītiķi dod priekšroku dienu izmantošanai, jo tas ir vairāk burtiski un vieglāk saprotams no konceptuālā viedokļa.

Piemēri

Uzņēmumu salīdzinājums

Mēs varam salīdzināt divus hipotētiskus uzņēmumus, uzņēmumu A un uzņēmumu B, ar šādiem skaitļiem:

Attiecībā uz debitoru parādu iekasēšanu RCC dati liecina, ka uzņēmums A ir ievērojami efektīvāks nekā uzņēmums B.

Veselais saprāts noteiks, ka uzņēmumam, jo ​​ilgāk tam ir nauda bez maksas, jo lielāks risks, ko tas uzņemas.

Vai uzņēmums B ir nolaidīgs par to, ka tā nav efektīvāk iekasējusi debitoru parādus? Vai varbūt jūs mēģināt palielināt savu tirgus daļu, ļaujot saviem klientiem pievilcīgākus maksāšanas noteikumus?

Šiem diviem uzņēmumiem ir gandrīz tāds pats inventarizācija dienās. Šajā gadījumā abiem uzņēmumiem ir RI rādītāji, kas ir augstāki par vidējo uzņēmumu visās nozarēs.

Secinājumi

Tas, iespējams, ir attiecīgās nozares atspoguļojums, nevis slikta efektivitāte. Tomēr, lai iegūtu pilnīgāku priekšstatu, būtu lietderīgi šos divus RI rādītājus salīdzināt ar citu to pašu uzņēmumu rādītājiem..

Savā ziņā A ir efektīvāka, izmantojot citu cilvēku naudu, bet tikai ar šiem skaitļiem nav skaidrs iemesls.

Iespējams, ka analītiķis vēlas zināt, ko tas nozīmē katra no šiem uzņēmumiem, un kāpēc tie atšķiras.

Walmart

Walmart Stores Inc ir daudz ko darīt ar krājumiem. Mēs atradīsim jūsu darbības ciklu, pieņemot, ka visi jūsu pārdošanas apjomi ir: a) pārdošana skaidrā naudā un (b) kredītu pārdošana.

A) daļa

Dienas, kas veiktas krājumu pārveidošanai par debitoru parādiem = 42,259 / (352,488 / 365) = 43,76.

Tā kā kredīti netiek pārdoti, laiks, kas nepieciešams naudas atgūšanai no debitoru parādiem, ir nulle. Klienti vienmēr maksā skaidru naudu. Tādēļ darbības cikls šajā gadījumā ir: 43,76 dienas.

B) daļa

Dienas, kas veiktas krājumu pārveidošanai par debitoru parādiem, netiek mainītas.

Dienas, kas veiktas debitoru parādu konvertēšanai skaidrā naudā = 6.353 / (469.162 / 365) = 4.94.

Šajā gadījumā darbības cikls ir: 43,76 + 4,94 = 48,70.

Šīs vērtības ir jāsalīdzina ar Walmart konkurentu darbības ciklu, piemēram, Amazon, Costco un Target.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Darbības rādītāji: darbības cikls. Ņemts no: investopedia.com.
2. Korporatīvo finanšu institūts (2018). Kas ir darbības cikls? Ņemts no: corporatefinanceinstitute.com.
3. Jan Obaidullah (2013). Darbības cikls. Grāmatvedības paskaidrojums. Ņemts no: accountsexplained.com.
4. Steven Bragg (2017). Uzņēmuma darbības cikls. Grāmatvedības rīki. Ņemts no: accountstools.com.
5. Mans grāmatvedības kurss (2018). Kas ir darbības cikls? No: myaccountingcourse.com.
6. Bryan Keythman (2018). Kā aprēķināt uzņēmuma darbības ciklu. Small Business-Chron. Ņemts no: smallbusiness.chron.com.