Neto apgrozāmo kapitālu, ko tas veido, kā tas tiek aprēķināts un piemērs



The neto apgrozāmo kapitālu ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem (rēķiniem, ko nav apmaksājuši klienti), un izejvielu un gatavo produktu krājumiem, kā arī to īstermiņa saistības, piemēram, maksājamos maksājumus.

Neto apgrozāmie līdzekļi ir gan uzņēmuma darbības efektivitātes rādītājs, gan tā īstermiņa finansiālā veselība. Ja uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi nepārsniedz pašreizējās saistības, kreditoriem var rasties problēmas, vai tas var pat bankrotēt.

Lielākajai daļai projektu ir nepieciešami ieguldījumi apgrozāmajā kapitālā, kas samazina naudas plūsmu, bet nauda tiks samazināta arī tad, ja nauda tiek iekasēta pārāk lēni vai ja pārdošanas apjomi sāk samazināties, un tas samazinās. debitoru parādi.

Uzņēmumi, kas izmanto apgrozāmo kapitālu neefektīvi, var palielināt naudas plūsmu, izspiežot piegādātājus un klientus.

Indekss

  • 1 Kas tas ir un ko tas lieto??
    • 1.1. Uzticamība
  • 2 Kā tas tiek aprēķināts?
    • 2.1 Neto apgrozāmā kapitāla rādītājs
  • 3 Piemērs
  • 4 Atsauces

Kas tas ir un ko tas lieto??

Neto apgrozāmo kapitālu izmanto, lai novērtētu uzņēmuma īstermiņa likviditāti, kā arī lai iegūtu vispārēju iespaidu par uzņēmuma vadības spēju efektīvi izmantot aktīvus..

Neto apgrozāmo kapitālu var izmantot arī, lai novērtētu uzņēmuma straujas izaugsmes iespējas.

Ja uzņēmumam ir ievērojamas naudas rezerves, tai var būt pietiekami daudz naudas, lai ātri palielinātu uzņēmumu. Savukārt koriģētais apgrozāmā kapitāla stāvoklis maz ticams, ka uzņēmumam ir finanšu līdzekļi, lai paātrinātu izaugsmes tempu..

Konkrētāks izaugsmes kapacitātes rādītājs ir tad, kad debitoru parādu apmaksas termiņi ir īsāki nekā debitoru parādu nosacījumi, kas nozīmē, ka uzņēmums var savākt naudu no saviem klientiem, pirms tam jāmaksā saviem klientiem. pakalpojumu sniedzējiem.

Neto apgrozāmā kapitāla rādītājs ir informatīvāks, ja tiek izsekots tendenču līnijā, jo var pierādīt, ka laika gaitā uzlabojas vai pakāpeniski samazinās neto apgrozāmā kapitāla apjoms..

Uzticamība

Neto apgrozāmā kapitāla apjoms var būt ļoti maldinošs šādu iemeslu dēļ:

Kredītlīnija

Uzņēmumam var būt pieejama kredītlīnija, kas varētu viegli samaksāt par īstermiņa finansējuma deficītu, kas norādīts neto apgrozāmā kapitāla aprēķinā, tāpēc nav reāla bankrota riska. Kad pienākums ir jāmaksā, izmanto kredītlīniju.

Niansētāks redzējums ir pārskatīt neto apgrozāmo kapitālu ar atlikušo atlikumu no kredītlīnijas. Ja līnija ir gandrīz iztērēta, pastāv lielāka likviditātes problēmas iespēja.

Anomālijas

Ja sākat mērīt pēc noteikta datuma, mērījumiem var būt kāda novirze, kas nav norādīta vispārējā apgrozāmā kapitāla neto tendencē.

Piemēram, ir iespējams, ka bijušais lielais konts ir jāmaksā tikai vienu reizi un tas vēl nav samaksāts, tādējādi neto apgrozāmā kapitāla rādītājs ir mazāks.

Likviditāte

Īstermiņa aktīvi ne vienmēr ir ļoti likvīdi. Šajā ziņā tās var nebūt pieejamas īstermiņa saistībām. Konkrēti, uzskaiti var pārvērst naudā nekavējoties tikai ar lielu atlaidi.

Turklāt debitoru parādi īstermiņā var nebūt iekasējami, jo īpaši, ja kredīta noteikumi ir pārāk garš.

Tā ir īpaša problēma, kad lieliem klientiem ir ievērojamas sarunu iespējas uzņēmumā. Viņi varētu apzināti aizkavēt savus maksājumus.

Kā tas tiek aprēķināts?

Lai aprēķinātu neto apgrozāmo kapitālu, apgrozāmie līdzekļi un īstermiņa saistības tiek izmantotas šādā formā:

Neto apgrozāmie līdzekļi = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības. Tāpēc:

Neto apgrozāmie līdzekļi = nauda un naudas ekvivalenti + pārvedami ieguldījumi + debitoru parādi + krājumi - komerciālie konti - uzkrātie izdevumi.

Neto apgrozāmā kapitāla formulu izmanto, lai noteiktu uzņēmuma likvīdo aktīvu pieejamību, atņemot tā īstermiņa saistības.

Apgrozāmie līdzekļi ir aktīvi, kas būs pieejami ne ilgāk kā 12 mēnešu laikā. Īstermiņa saistības ir saistības, kuru termiņš ir 12 mēnešu termiņš.

Ja neto apgrozāmā kapitāla rādītājs ir būtiski pozitīvs, tas norāda, ka īstermiņa apgrozāmo līdzekļu līdzekļi ir vairāk nekā pietiekami, lai maksātu īstermiņa saistības, jo maksājumi ir jāveic..

Ja skaitlis ir būtiski negatīvs, ir iespējams, ka uzņēmumam nav pietiekamu līdzekļu, lai samaksātu savus pašreizējos pienākumus un ka tas var būt bankrota risks..

Neto apgrozāmā kapitāla rādītājs

Apgrozāmā kapitāla rādītājs (apgrozāmie līdzekļi / īstermiņa saistības) parāda, vai uzņēmumam ir pietiekami īstermiņa aktīvi, lai segtu īstermiņa parādus.

Labs apgrozāmā kapitāla rādītājs tiek uzskatīts no 1,2 līdz 2,0. Attiecība, kas ir mazāka par 1,0, norāda uz negatīvu neto apgrozāmo kapitālu ar iespējamām likviditātes problēmām.

No otras puses, attiecība, kas ir lielāka par 2,0, var liecināt, ka uzņēmums neizmanto savus pārpalikuma aktīvus, lai radītu maksimālos iespējamos ienākumus.

Samazinās apgrozāmā kapitāla rādītājs ir sarkanais karogs finanšu analītiķiem.

Varat arī apsvērt ātrās attiecības. Tas ir īstermiņa likviditātes skābes tests. Tikai naudas līdzekļi, apgrozāmi ieguldījumi un debitoru parādi.

Piemērs

Kā piemēru skatīsim Paula veikalu. Viņai pieder un darbojas apģērbu veikals sievietēm, kurām ir šādi apgrozāmie līdzekļi un saistības:

Nauda: 10 000 ASV dolāru

Debitoru parādi: $ 5000

Inventārs: $ 15,000

Parādi: $ 7500

Uzkrātie izdevumi: $ 2500

Citi komerciālie parādi: $ 5000

Paula varētu izmantot kalkulatoru, lai aprēķinātu neto apgrozāmo kapitālu šādā veidā:

Neto apgrozāmie līdzekļi = ($ 10,000 + $ 5000 + $ 15,000) - ($ 7,500 + $ 2500 + $ 5000)

Neto darba kapitāls = ($ 30,000) - ($ 15,000) = $ 15,000

Ņemot vērā, ka Paulas apgrozāmie līdzekļi pārsniedz tās īstermiņa saistības, tā neto apgrozāmie līdzekļi ir pozitīvi. Tas nozīmē, ka Paula var maksāt visas savas īstermiņa saistības, izmantojot tikai apgrozāmos līdzekļus.

Citiem vārdiem sakot, jūsu veikals īstermiņā ir ļoti šķidrs un finansiāli stabils. Jūs varat izmantot šo papildu likviditāti, lai attīstītu biznesu vai izvērstu papildu apģērbu nišas.

Atsauces

  1. Investopedia (2018). Apgrozāmo kapitālu. Ņemts no: investopedia.com.
  2. Steven Bragg (2017). Neto apgrozāmie līdzekļi. Grāmatvedības rīki. Ņemts no: accountstools.com.
  3. Finanšu formulas (2018). Neto pamatkapitāls. Ņemts no: financeformulas.net.
  4. Mans grāmatvedības kurss (2018). Neto pamatkapitāls. No: myaccountingcourse.com.
  5. Harold Averkamp (2018). Kas ir neto apgrozāmie līdzekļi? Grāmatvedības treneris. Ņemts no: accountscoach.com.