Kopīgot:
Apgrozāmais kapitāls Kā tas tiek aprēķināts, nozīme un piemērs
The apgrozāmo kapitālu, To sauc arī par apgrozāmo kapitālu, tas ir finanšu rādītājs, kas atspoguļo uzņēmuma likviditāti, kas pieejama uzņēmumam, organizācijai vai citai struktūrai, tostarp valsts iestādēm. Tāpat kā pamatlīdzekļos, piemēram, rūpnīcās un iekārtās, apgrozāmo kapitālu uzskata par pamatkapitāla daļu.
Apgrozāmie līdzekļi ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem, izejvielu un gatavo produktu krājumiem; un īstermiņa saistības, piemēram, piegādātājiem maksājamie konti.
Lielākajai daļai projektu ir vajadzīgs ieguldījums apgrozāmajā kapitālā, kas samazina naudas plūsmu, bet nauda arī samazināsies, ja nauda tiek iekasēta pārāk lēni vai ja pārdošanas apjoms samazinās, kas izraisīs kontu samazināšanos savākt.
Apgrozāmais kapitāls daudz atklāj uzņēmuma finansiālo stāvokli vai vismaz uzņēmuma likviditātes stāvokli īstermiņā.
Indekss
- 1 Kā tas tiek aprēķināts?
- 1.1. Formulas raksturojums
- 2 Nozīme
- 2.1. Pozitīvais un negatīvais apgrozāms kapitāls
- 2.2. Nepieciešamība saņemt naudu
- 2.3 Apgrozāmā kapitāla palielinājums un samazinājums
- 3 Piemērs
- 4 Atsauces
Kā tas tiek aprēķināts?
Apgrozāmo kapitālu aprēķina, no tekošajām saistībām atņemot īstermiņa aktīvus:
Apgrozāmie līdzekļi = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības
Ja apgrozāmie līdzekļi ir mazāki par pašreizējām saistībām, uzņēmumam ir apgrozāmā kapitāla trūkums, ko sauc arī par apgrozāmā kapitāla deficītu.
Apgrozāmie līdzekļi un īstermiņa saistības ietver trīs īpaši nozīmīgus kontus. Šie konti atspoguļo uzņēmējdarbības jomas, kurās vadītājiem ir tiešāka ietekme: debitoru parādi un krājumi (apgrozāmie līdzekļi), kā arī kreditoru saistības..
Pašreizējā parāda daļa (maksājama pirms 12 mēnešiem) ir kritiska, jo tā ir īstermiņa prasība par apgrozāmiem līdzekļiem. Citi īstermiņa parāda veidi ir banku aizdevumi un kredītlīnijas.
Formulas raksturojums
Apgrozāmā kapitāla formula pieņem, ka uzņēmums faktiski likvidēs savus apgrozāmos līdzekļus, lai samaksātu īstermiņa saistības, kas ne vienmēr ir reālistisks, ņemot vērā, ka, lai ievērotu algas pienākumus un uzturētu darbības, vienmēr ir nepieciešama nauda..
Turklāt apgrozāmā kapitāla formula pieņem, ka debitoru parādi ir pieejami iekasēšanai, kas daudziem uzņēmumiem var nebūt.
Pozitīvs apgrozāmā kapitāla cikls stabilizē ieņēmumus un maksājumus, lai samazinātu apgrozāmo kapitālu un palielinātu naudas plūsmu.
Pieaugošajiem uzņēmumiem ir nepieciešama nauda. Ekonomiskākais veids, kā augt, ir spēja atbrīvot naudu, saīsinot apgrozāmā kapitāla ciklu.
Nozīme
Apgrozāmie līdzekļi ir kopīgs uzņēmuma likviditātes, efektivitātes un vispārējās veselības rādītājs. Uzņēmumam var piešķirt daudz aktīvu un rentabilitāti; tomēr jums var nebūt likviditātes, ja jūsu aktīvus nevar viegli pārvērst naudā.
Apgrozāmie līdzekļi atspoguļo virkni uzņēmuma darbību rezultātus. Ietver krājumu pārvaldību, parādu pārvaldību, ieņēmumu iekasēšanu un maksājumus piegādātājiem.
Tas ir ticamāks nekā jebkurš cits finanšu rādītājs, jo tas norāda, kas būtu jāatstāj, ja uzņēmums īstermiņā pārņēma visus savus resursus un izmantotu visus savus īstermiņa pasīvus. Jo vairāk ir apgrozāmā kapitāla, kas uzņēmumam ir pieejams, jo mazāks būs finanšu spiediens.
Viens no svarīgākajiem apgrozāmā kapitāla izmantošanas veidiem ir inventārs. Jo ilgāk inventārs tiek uzglabāts, jo ilgāk tiks piesaistīti uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi.
Pozitīvs un negatīvs apgrozāms kapitāls
Viena no galvenajām priekšrocībām, ko rada uzņēmuma apgrozāmā kapitāla stāvokļa ievērošana, ir paredzēt daudzas iespējamās finansiālās grūtības, kas var rasties.
Pozitīvs apgrozāmo līdzekļu apjoms ir nepieciešams, lai nodrošinātu, ka uzņēmums var turpināt savu darbību, kā arī tam, ka tai ir pietiekami daudz līdzekļu, lai gandrīz nekavējoties kompensētu gan darbības izdevumus, gan īstermiņa parādus..
Negatīvais apgrozāms kapitāls parasti norāda, ka uzņēmums nevar apmierināt savus īstermiņa parādus.
Tomēr uzņēmums, kas uztur pārāk lielu apgrozāmo kapitālu, var samazināt savu peļņu. Ieguldītājs varētu būt labāks, ja valde nolemtu sadalīt daļu no šī pārpalikuma dividendes veidā; tāpēc tas varētu būt maldinošs novērtējums.
Nepieciešamība saņemt naudu
Ja uzņēmumi netiek pārvaldīti uzmanīgi, tie var augt un iztērēt naudu, pieprasot lielāku apgrozāmo kapitālu, lai sasniegtu paplašināšanās plānus, nekā tie var radīt pašreizējā stāvoklī.
Tas parasti notiek, kad uzņēmums ir izmantojis skaidru naudu, lai samaksātu par visu, nevis meklē finansējumu, kas mīkstina maksājumus un nodod skaidru naudu citos nolūkos..
Tā rezultātā apgrozāmā kapitāla trūkums izraisa daudzu uzņēmumu neveiksmes, pat ja tās faktiski gūst peļņu. Efektīvākie uzņēmumi gudri investē, lai izvairītos no šīm situācijām.
Kā absolūts finansētāju noteikums viņi vēlas redzēt pozitīvu apgrozāmo kapitālu. Šī situācija dod viņiem iespēju domāt, ka uzņēmumam ir pietiekami apgrozāmie līdzekļi, lai segtu savas finansiālās saistības.
Apgrozāmā kapitāla pieaugums un samazinājums
Pētot apgrozāmā kapitāla līmeni, jūs varat noteikt, vai uzņēmumam ir nepieciešamie resursi, lai paplašinātu iekšējo darbību vai ja tai būs jāizmanto finanšu tirgi, lai piesaistītu papildu līdzekļus..
Labākajos apstākļos nepietiekams apgrozāmā kapitāla līmenis uzņēmumā var radīt finansiālu spiedienu. Tas palielina aizdevumus un kavēto maksājumu skaitu kreditoriem un piegādātājiem.
Tas ir iemesls, kāpēc analītiķi ir jutīgi pret apgrozāmā kapitāla samazinājumu, jo tas norāda, ka uzņēmumam ir grūtības saglabāt vai palielināt savu pārdošanas apjomu, maksā rēķinus pārāk ātri vai arī vāc parādi pārāk lēni.
No otras puses, apgrozāmā kapitāla pieaugums liecina par pretējo. Norāda, ka uzņēmums ir palielinājis apgrozāmos līdzekļus vai ir samazinājis īstermiņa saistības; piemēram, ir samaksājis dažus īstermiņa kreditorus.
Ir vairāki veidi, kā turpmāk novērtēt uzņēmuma apgrozāmo kapitālu. Tas ietver krājumu rotāciju, debitoru parādu un maksājamo dienu sarakstu, pašreizējo attiecību un skābes testu.
Piemērs
Šeit ir informācija par uzņēmumu XYZ:
Izmantojot iepriekšējā tabulā norādīto apgrozāmā kapitāla formulu un bilances informāciju, varam aprēķināt, ka uzņēmuma XYZ apgrozāmie līdzekļi ir:
160 000 ASV dolāru (kopējie apgrozāmie līdzekļi) - 65 000 ASV dolāru (kopējās kārtējās saistības)
= $ 95,000 (apgrozāmie līdzekļi)
Atsauces
- Investopedia (2018). Apgrozāmo kapitālu. Ņemts no: investopedia.com.
- Vikipēdija, brīvā enciklopēdija (2018). Apgrozāmie līdzekļi. Uzņemts no: en.wikipedia.org.
- InvestingAnswers (2018). Apgrozāmo kapitālu. Ņemts no: investinganswers.com.
- Joshua Kennon (2018). Kā aprēķināt apgrozāmo kapitālu bilancē. Bilance. No: thebalance.com.
- Graydons (2018). Apgrozāmo kapitālu. Ņemts no: graydon.co.uk.