Maksājumu bilances raksturojums, struktūra, kapitāla konts, piemēri

The maksājumu bilance atspoguļo visus maksājumus un saistības ārzemēs pret visiem maksājumiem un saistībām, kas saņemti no ārvalstīm starp dažādām valsts struktūrām noteiktā laika periodā. Tas ir visu finanšu plūsmu reģistrs valstī un ārpus tās.

Maksājumu bilance norāda, vai valsts ietaupa pietiekami daudz, lai samaksātu savu importu. Tas arī parāda, vai tauta rada pietiekamu ekonomisko produkciju, lai atbalstītu tās attīstību.

Maksājumu bilances deficīts nozīmē, ka valsts importē vairāk produktu, kapitālu un pakalpojumus nekā eksportē. Tāpēc viņam ir jāaizņemas no citām valstīm, lai samaksātu par savu importu. Īstermiņā tas ir valsts ekonomiskās izaugsmes pamatā. Tas ir tāpat kā skolas aizdevuma izmaksa par izglītību.

Ilgtermiņā valsts nepārprotami kļūst par pasaules ekonomikas produkcijas patērētāju, nevis ražotāju. Jums būs jāaizņemas, lai samaksātu par patēriņu, nevis ieguldītu nākotnes izaugsmē.

Ja deficīts turpinās pietiekami ilgi, valstij var nākties pārdot savus aktīvus, lai samaksātu kreditoriem. Šie aktīvi ietver dabas resursus, zemi un preces.

Indekss

• 1 Bilances atlikums
• 2 Raksturojums
  • 2.1. Ekonomikas politika
• 3 Maksājumu bilances struktūra
  • 3.1 - Norēķinu konts
  • 3.2 - Finanšu konts
  • 3.3. Kapitāla konts
• 4 Starptautiskais maksājumu bilance
  • 4.1. Debets un kredīts
• 5 Kapitāla konts
  • 5.1. Reālās ārvalstu tiešās investīcijas
  • 5.2. Portfeļa ieguldījumi
  • 5.3. Atvasinātie finanšu instrumenti
  • 5.4. Rezerves aktīvi
• 6 Pārskaitījumu atlikums
• 7 Kļūdas un izlaidumi maksājumu bilancē
  • 7.1 Pārpalikums un deficīts
• 8 Piemēri
  • 8.1. Tekošā konta deficīts
  • 8.2. Tirdzniecības bilance
  • 8.3 Tirdzniecības deficīts
• 9 Atsauces

Bilances atlikums

Maksājumu bilances pārpalikums nozīmē, ka valsts eksportē vairāk nekā importē. Jūsu valdība un iedzīvotāji ir noguldītāji. Tie nodrošina pietiekamu kapitālu, lai samaksātu par visu valsts produkciju. Viņi varētu pat aizdot naudu no valsts.

Pārpalikums veicina ekonomisko izaugsmi īstermiņā. Ir pietiekami daudz papildu ietaupījumu, lai aizdotu valstīm, kas pērk savus produktus. Eksporta pieaugums palielina ražošanu rūpnīcās, kas ļauj pieņemt darbā vairāk cilvēku.

Ilgtermiņā valsts kļūst pārāk atkarīga no izaugsmes, ko veic tikai eksports. Jums jāmudina iedzīvotāji tērēt vairāk. Lielāks vietējais tirgus pasargās valsti no valūtas kursu svārstībām.

Funkcijas

Maksājumu bilance ietver visus darījumus, ko privātpersonas, valsts aģentūras un valsts uzņēmumi veic ar citām personām ārpus valsts.

Šos darījumus veido produktu, kapitāla un pakalpojumu eksports un imports, kā arī naudas pārvedumi un ārvalstu palīdzība. Valsts neto starptautisko ieguldījumu pozīcija un tās maksājumu bilance ir tās starptautiskie konti.

Visu maksājumu bilancē reģistrēto darījumu summai jābūt nullei, ja kapitāla konts ir definēts vispārīgi. Tas ir tāpēc, ka katram norēķinu kontā esošajam kredītam ir atbilstošs debets kapitāla kontā un apgriezti.

Tomēr praksē statistiskās atšķirības rodas, jo ir grūti precīzi uzskaitīt katru darījumu, kas veikti starp kādu ekonomiku un pārējo pasauli..

Ja valsts eksportē produktu, kas ir kredīts no norēķinu konta, tas importē ārzemju kapitālu, kad tas tiek samaksāts, jo tas ir debets no kapitāla konta.

Ja valsts, izmantojot savu kapitāla eksportu, nevar finansēt savu importu, tai tas jādara, samazinot centrālās bankas rezerves.

Ekonomikas politika

Daži maksājumu bilances informācijas aspekti, piemēram, tiešie ārvalstu ieguldījumi un maksājumu nelīdzsvarotība, ir galvenie jautājumi, ko politikas veidotāji risina kādā valstī..

Piemēram, valsts varētu pieņemt politiku, kas paredzēta, lai piesaistītu ārvalstu ieguldījumus kādā nozarē. Cita valsts varētu censties saglabāt savu valūtu mākslīgi zemu, lai veicinātu eksportu un palielinātu valūtas rezervi.

Maksājumu bilances struktūra

-Konta pārbaude

Tā mēra valsts starptautisko tirdzniecību, kā arī neto ienākumu ietekmi uz ieguldījumiem un tiešajiem maksājumiem. Tas sastāv no preču, pakalpojumu un vienvirziena pārvedumu tirdzniecības.

Ja valsts iedzīvotāju darbība nodrošina pietiekamus ienākumus un ietaupījumus, lai finansētu visus pirkumus, komercdarbību un izdevumus par valsts infrastruktūru, tad tekošais konts ir līdzsvarots.

Deficīts

Tekošā konta deficīts ir tad, kad valsts iedzīvotāji tērē vairāk importa nekā ietaupa. Lai finansētu deficītu, citas valstis aizdod naudu vai iegulda deficīta valsts uzņēmumos.

Valsts aizdevējs parasti vēlas maksāt deficītu. Tomēr, ja deficīts saglabāsies ilgu laiku, tas palēninās ekonomisko izaugsmi, jo ārvalstu aizdevēji sāks brīnīties, vai viņi saņems atbilstošu peļņu no saviem ieguldījumiem.

Komerciālā bilance

Tā mēra valsts importu un eksportu. Tas ir lielākais tekošā konta komponents, kas ir lielākais maksājumu bilances komponents.

Tirdzniecības deficīts

Tas notiek, ja valsts importē vairāk nekā eksportē. Imports ir preces un pakalpojumi, kas ražoti ārvalstīs, pat ja tos ražo ārvalstīs valsts uzņēmums.

-Finanšu konts

Apraksta izmaiņas aktīvu starptautiskajā īpašumā. Finanšu konts dokumentē starptautiskās naudas plūsmas, kas saistītas ar ieguldījumiem uzņēmējdarbībā, nekustamajā īpašumā, obligācijās un akcijās.

Iekļauti arī valdības aktīvi, piemēram, ārējās rezerves, zelts, privātie aktīvi ārzemēs un ārvalstu tiešās investīcijas. Ja ārvalstu īpašumtiesības palielinās vairāk nekā valsts īpašumā, finanšu kontā tiek izveidots deficīts.

-Kapitāla konts

Izmēra finanšu darījumus, kas neietekmē valsts ražošanu, ietaupījumus vai ienākumus. Satur finanšu aktīvu pārvedumus, piemēram, nodokļu maksājumus un vērtspapīru pārvedumus uz aktīviem.

Starptautiskais maksājumu bilance

Lielākajā daļā pasaules valstu ir sava nacionālā valūta, kas tiek izmantota kā nauda attiecīgajās valstīs.

Lai gan visas valūtas ir nauda, ​​lielākā daļa naudas pasaulē tiek faktiski glabāta kā elektroniska informācija, piemēram, banku konti un uzkrājumu konti..

Ja vietējais iedzīvotājs vēlas iegādāties ārzemju produktu vai pakalpojumu, viņam vispirms jāpārvērš valsts valūta ārvalstu valūtā, lai veiktu pirkumu.

Ja uzņēmums vēlas pārdot produktus ārvalstī, tad uzņēmums par šiem pārdevumiem iekasēs ārvalstu valūtu. Kad uzņēmums saņem šo naudu, ārvalstu valūta tiks konvertēta valsts valūtā.

Starptautiskais maksājumu bilance ir šo starptautisko darījumu tīrā rezultāta fotoattēls noteiktā laika periodā: mēnesī, ceturksnī vai gadā.

Debets un kredīts

Katrs starptautiskais darījums ir maksājumu bilances kredīts vai debets. Kredīti ir darījumi, kas palielina saistības vai valsts ienākumus vai samazina aktīvus vai izdevumus.

No otras puses, maksājumu bilances debets ir darījums, kas ir pretējs kredītiem.

Tāpēc, ja Amerikas Savienoto Valstu rezidents pērk Austrālijas obligāciju, obligācijas maksājums būs kredīts, un maksājumu bilances debets būs ASV ārzemju vērtību palielināšanas rezultāts..

Ja ASV uzņēmums importē preces, aktīvu pieaugums nozīmē maksājumu bilances debetu, bet atbildība par preču samaksu ir kredīts..

Kapitāla konts

Attiecas uz tādu nefinanšu aktīvu, piemēram, fiziska aktīva, piemēram, zemes, iegādi vai atsavināšanu, kā arī uz aktīviem, kas nepieciešami ražošanai, bet nav ražoti, piemēram, dimanta ieguves raktuvēs..

Kapitāla konts sastāv no naudas plūsmām, kas izriet no parādu piedošanas, to aktīvu un finanšu aktīvu nodošanas, kuri ir migrantiem, kuri atstāj vai iebrauc valstī, īpašumtiesību nodošanu pamatlīdzekļiem.

Arī nododot līdzekļus, kas saņemti pamatlīdzekļu pārdošanai vai iegādei, nodokļiem par ziedojumiem un mantojumiem utt. Kapitāla un finanšu kontā ieraksta kapitāla un finanšu plūsmas starp valsti un pārējo pasauli. Plūsmas veidi ietver:

Reālās ārvalstu tiešās investīcijas

Tas attiecas uz ieguldījumiem uzņēmumā, kur īpašniekiem vai akcionāriem ir zināms uzņēmējdarbības kontroles elements. Piemēram, ASV uzņēmums, kas izveido ražotni Ķīnā.

Portfeļa ieguldījumi

Piemēram, ieguldītājs valstī, kas pērk akcijas esošā uzņēmējdarbībā ārvalstīs. Portfeļieguldījumiem ieguldītājam nav kontroles pār uzņēmumu.

Atvasinātie finanšu instrumenti

Vai ir kāds finanšu instruments, kura pamatvērtība ir balstīta uz citu aktīvu, piemēram, ārvalstu valūtu, procentu likmēm, izejvielām vai rādītājiem.

Rezerves aktīvi

Tie ir ārvalstu finanšu aktīvi, ko kontrolē valsts monetārās iestādes, ti, centrālā banka. Šos aktīvus izmanto, lai finansētu deficītu un novērstu nelīdzsvarotību.

Rezerves aktīvi ietver zeltu, īpašās aizņēmuma tiesības un valsts centrālās bankas turētās valūtas.

Pārskaitījumu atlikums

Tie ir vienpusēji naudas, preču vai pakalpojumu pārvedumi no vienas valsts uz otru, kur nekas netiek saņemts..

Tie ietver darbinieku pārskaitījumus, ziedojumus, dotācijas un subsīdijas, oficiālo palīdzību un pensijas. Sakarā ar to raksturu pārskaitījumi netiek uzskatīti par reāliem resursiem, kas ietekmē ekonomisko ražošanu.

Vienpusējā nodošanā viena puse nodod otrai pusei. Viņi nesaņem neko no otras puses.

Vienpusēji pārskaitījumi bieži vien ietver ziedojumus valdībām, ārvalstu palīdzību vai jebkuru darījumu, kurā viena puse piekrīt piegādāt un pēc tam piešķirt maksājumus vai priekšmetus citai valstij, iedzīvotājiem vai valdībai, nesaņemot neko..

To var salīdzināt ar divpusēju nodošanu. Divpusējā nodošana ietver divas puses, apmainoties ar precēm, naudu vai pakalpojumiem.

Vienpusēji pārskaitījumi ir iekļauti valsts maksājumu bilances tekošā kontā. Tie atšķiras no starptautiskās tirdzniecības, kas būtu divpusēja nodošana, jo divas puses ir iesaistītas tirdzniecībā.

Vienpusēji pārvedumi attiecas uz tādām lietām kā humānā palīdzība un maksājumi, ko imigranti veic iepriekšējai dzīvesvietas valstij.

Kļūdas un izlaidumi maksājumu bilancē

Teorētiski kapitāla un finanšu kontu summas atlikumam jābūt līdzsvarotam ar norēķinu konta atlikumu, lai vispārējais konts būtu līdzsvarots, bet praksē tas tiek panākts tikai, izmantojot līdzsvarošanas posteni, ko sauc par kļūdas un neto izlaidumi.

Šī ierīce kompensē maksājumu bilances datu dažādās kļūdas un izlaidumus, kas padarīs šo galīgo atlikumu nulli.

Ar mainīgajiem valūtas kursiem naudas vērtības izmaiņas var palielināt maksājumu bilances atšķirības.

Pārpalikums un deficīts

Pārpalikums liecina par kreditoru ekonomiku pārējai pasaulei. Tas parāda, cik daudz valsts ietaupa, nevis investē. Būs iespējams iegūt pārpalikumu, lai nopirktu zeltu vai ārvalstu valūtu, vai samaksāt parādus.

Pārpalikuma valsts ļauj citām tautsaimniecībām palielināt savu produktivitāti un arī deficītu.

Deficīts atspoguļo parādnieka ekonomiku pārējai pasaulei. Ieguldiet vairāk nekā jūs ietaupīsiet un izmantojat citu valstu resursus, lai apmierinātu savas iekšzemes patēriņa un ieguldījumu vajadzības.

Ja norēķinu kontā ir deficīts, starpību var aizņemties vai finansēt no kapitāla konta.

Deficīta finansējums tiek panākts, pārdodot zeltu vai valūtu. Arī ar citu centrālo banku vai Starptautiskā Valūtas fonda aizdevumiem.

Ja valsts finansē savu tekošā konta deficītu ar kapitāla kontu, valsts atsakās no saviem pamatlīdzekļiem, lai iegūtu vairāk preču un pakalpojumu.

Piemēri

Tekošā konta deficīts

ASV tekošā konta deficīts 2006. gadā sasniedza 803 miljardus ASV dolāru. Tas radīja bažas par šādas nelīdzsvarotības ilgtspējību. Tas krita lejupslīdes laikā, bet tagad tas atkal pieaug.

Kongresa budžeta birojs brīdināja par tekošā konta deficīta risku. Viņš arī ierosināja vairākus risinājumus.

Pirmkārt, amerikāņiem būtu jāsamazina izdevumi kredītkartēm un jāpalielina savs uzkrājumu līmenis, lai finansētu valsts uzņēmumu izaugsmi.

Otrkārt, valdībai ir jāsamazina izdevumi veselībai. Labākais veids, kā to izdarīt, ir samazināt medicīniskās aprūpes izmaksas.

Ja šie risinājumi nedarbosies, varētu rasties inflācija, augstākas procentu likmes un zemāks dzīves līmenis.

Tirdzniecības bilance

2017. gadā ASV ar ārvalstīm apmainījās ar 5,2 miljardiem ASV dolāru. Tas bija $ 2,3 triljoni eksporta un 2,9 triljoni ASV dolāru imports. Tā ir trešā lielākā eksportētāja, bet galvenais importētājs.

Viens no galvenajiem šķēršļiem to eksporta palielināšanai ir tas, ka citām valstīm ir zemākas dzīves izmaksas. Viņi var padarīt lietas lētākas, jo viņi maksā mazāk saviem darbiniekiem.

Viss varētu notikt ASV, bet tas maksātu daudz vairāk. ASV imports maksāja mazāk nekā vietēji ražoti produkti.

Tirdzniecības deficīts

Liela ASV tirdzniecības deficīta daļa tas ir saistīts ar šīs valsts atkarību no ārvalstu naftas. Kad naftas cenas pieaug, tāpat arī tirdzniecības deficīts.

Tiek importētas arī daudzas automašīnas un patēriņa preces. ASV eksports ietver daudz tādu pašu lietu, bet nepietiek, lai pārvarētu deficītu.

Atsauces

1. Atbildes uz ieguldījumiem (2018). Maksājumu bilance (BOP). Ņemts no: investinganswers.com.
2. Will Kenton (2017). Maksājumu bilance (BOP). Ņemts no: investopedia.com.
3. Šis jautājums (2018). Starptautiskais maksājumu bilance (BOP). Uzņemts no: thismatter.com.
4. Kimberly Amadeo (2018). Maksājumu bilance, tās komponenti un deficīta attiecība pret pārpalikumu. Bilance. No: thebalance.com.
5. Will Kenton (2017). Vienpusēja pārvietošana. Investopedia. Ņemts no: investopedia.com.
6. Ekonomika tiešsaistē (2018). Maksājumu bilance. No: ekonomicsonline.co.uk.